A Broadcom recentemente ultrapassou o marco de US$ 1 trilhão, se juntando às “Magnificent 7”, grupo originalmente composto por Apple, Tesla, Microsoft, Meta, Amazon, Alphabet, e pela NVDIA. Com a chegada da companhia de semicondutores, o grupo foi rebatizado para “BATMMAAN”.
Atualmente estas empresas possuem cerca de US$ 19 trilhões em valor de mercado e representam incríveis 36% do S&P 500, dominando o índice, que cada vez menos cumpre o papel de representar de forma ampla a economia americana.
Apenas no ano de 2024, estas oito companhias (“BATMMAAN”) adicionaram US$6,2 trilhões em market cap, ao passo que as demais 492 companhias que compõem o índice adicionaram coletivamente aproximadamente a metade, ou US$3,6 trilhões.
Este nível de concentração pode ser perigoso. De acordo com o economista Torsten Slok, da Apollo, o nível de concentração do índice atingiu seu nível mais alto desde o início dos anos 90.
Nosso fundo possui um baixíssimo overlap com o índice (Common Holdings de apenas ~10%), com posição em apenas duas das oito companhias mencionadas acima (Microsoft e Alphabet) e representa, portanto, uma excelente alternativa de diversificação no espectro de ações internacionais.
